Feeds:
Записи
Комментарии

Archive for Март 2011

Учреждения, выдающие кредиты, оформляет агенство недвижимости за рубежем, устанавливают ориентировочные величины доли платежей в доходе заемщика и отношения суммы кредита к стоимости имущества. Величина доли платежей в доходе обычно колеблется между 25 и 36% (в зависимости от типа кредита, страны и методов определения дохода и ставки процента). Максимальная величина отношения суммы кредита к стоимости имущества обычно равна 80%. Кредиты на сумму, превышающую 80% стоимости имущества, могут быть получены, но при этом должна быть застрахована ипотечная задолженность или оценена вероятность погашения кредита. В Великобритании и США страхование ипотечной задолженности покрывает этот вид риска. В некоторых европейских странах дополнительные фонды для кредитования могут быть получены от других кредиторов (например, не гарантируемые личные или дополнительные кредиты) или от первичного кредитора под более высокую ставку. Системы кредитования в Дании, Германии и США основываются на инструментах ипотечного кредитования с постоянной процентной ставкой. Вследствие того что номинальные ставки процента по ипотечному кредиту постоянны в течение всего кредитного периода, не возврат платежа по причине шока (для заемщика), вызванного величиной ставки процента (если ставка процента по кредиту растет быстрее, чем доход), уменьшается. Во Франции и Великобритании надбавка за кредитный риск значительно выше. Не возврат кредитов (в последние годы) стал более обычным явлением в Великобритании, что отражает ограниченную ликвидность рынка жилья и применение только инструментов с изменяющейся процентной ставкой. Кроме того, рынок жилья географически имеет сильную степень концентрации. Более высокая ставка процента на покрытие кредитного риска во Франции отражает тот факт, что законы в отношении изъятия заложенного имущества в сильной степени благоволят заемщикам (среднее время процедуры изъятия заложенного имущества-2-4 года) и методы оценки сравнительно малоразвиты.

Получить ипеотеку

Реклама

Read Full Post »

ипотечный кредитРИСК ИЗМЕНЕНИЯ УСЛОВИЙ МОБИЛИЗАЦИИ ФОНДОВ
Риск изменения условий мобилизации фондов возникает при долгосрочном кредитовании при переменной ставке процента, когда процентная надбавка по ипотечному кредиту фиксирована, а
процентная надбавка по заемным средствам — переменная. Риском изменения условий мобилизации фондов можно управлять посредством финансирования кредитов долгосрочными долговыми обязательствами с плавающей процентной ставкой.

РИСК ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
процентные ставкиРиск процентной ставки связан с влиянием ее изменения на стоимость ценных бумаг и долговых обязательств кредитора и сумму его дохода. Риск процентных ставок возникает, когда динамика корректировок процентных ставок по активам не совпадает с динамикой пересмотра процентных ставок по долговым обязательствам (т. е. корректировка ставок по активам и пассивам происходит с неравными интервалами или основывается на использовании различных индексов). Например, если ставка по кредиту корректируется один раз в год, а ставки процента по привлеченным средствам, за счет которых финансируется этот кредит, пересматриваются ежемесячно, то в условиях общего роста процентных ставок ставка процента по кредиту может большую часть времени быть ниже ставки по долговым обязательствам.
Управление риском процентных ставок осуществляется посредством их расчета, покупки ценных бумаг и выпуска долговых обязательств. Один из путей управления риском процентной ставки — финансирование с помощью ценных бумаг с одинаковым сроком погашения. Так, ипотечный кредит, сумма которого амортизируется за 15 лет, может финансироваться при помощи долгового обязательства, выданного сроком на семь лет (выплаты по этому долговому обязательству производятся только в виде процентов, а основная сумма выплачивается в конце срока).

Read Full Post »

ипотекаУсловия предоставления ипотечных кредитов предусматривают альтернативы для заемщика и кредитора. Заемщик может получить право погашения ипотечного кредита до окончания кредитного договора. Кредитор имеет возможность периодически изменять ставку и процента по ипотечному кредиту с изменяющейся ставкой процента. Кредиторы также предоставляют заёмщикам возможность определения ставки процента по кредиту до начала процесса финансирования кредита (из-за конкуренции). Если ставки растут, заемщик возьмет кредит, если ставка ниже рыночной, ипотека в Словакии http://realty-slovakia.ru/blog/, почитайте в блоге. Если ставки падают, заемщик обратится к другому кредитору. Альтернативный выбор выгоден заемщику и невыгоден кредитору. Риск досрочного погашения возникает, когда ставка процента по кредиту фиксирована на время и заемщики имеют право погасить кредит до окончания кредитного периода. Если рыночная ставка падает ниже контрактной ставки по кредиту, заемщик получает стимул к рефинансированию (т. е. погашению кредита с помощью нового кредита, полученного под рыночную ставку процента). Риск предварительных обязательств имеет место, когда кредитор берет на себя обязательство предоставить кредит под определенный процент перед началом финансирования кредита. Риск альтернативного выбора аналогичен риску досрочного погашения, за исключением того, что время применения такого выбора меньше.

 

Read Full Post »