Feeds:
Записи
Комментарии

Posts Tagged ‘недвижимость ЕС’

Ипотечные облигации как составной элемент ипотечного кредита используются в ряде государств и в настоящее время, например и Германии, США, Франции, Канаде. Закладные листы, использовавшиеся в дореволюционной России, Германии (в послевоенный период — ФРГ), США, Канаде и других странах, аналогично кредиту классифицировать в зависимости от:

организации их страхования;
периодичности использования ипотечных облигаций;
вида банка, осуществляющего кредитование;
объекта кредитования;
собственного назначения облигаций;
срочности обращения;
купюрного содержания и т. д.
Наиболее важно в классификации закладных листов — их под распределение в зависимости от кратности одновременного использования на рынке ценных бумаг — первичном, вторичном и др. Вторичный и другие рынки закладных позволяют получать под залог одного и того же имущества добавочные ипотечные ссуды под вторую, третью и другие закладные.
Вторичный виток закладных основан на том, что фактически продавать заложенное имущество для компенсации банку убытка от не возвращенного кредита приходится не так уж часто. При отношениях с надежными заемщиками закладываемое имущество действительно может одновременно использоваться как единое обеспечение для выпуска в обращение нескольких поколений ипотечных листов. Реальная степень риска связана с платежеспособностью конкретного заемщика. При неоднократном использовании одного и того же обеспечения, в случаях ненадежности плательщиков капитал, вложенный в ипотечные листы, может прогореть, выпущенных закладных облигаций может оказаться больше реального обеспечения. По видимому, учитывая этот фактор, в некоторых странах регулируется доля  общественных средств по отношению к закладным листам. Так, в Германии в 70-х гг. прошлого столетия ипотечные банки не могли выпускать закладные на сумму, превышающую их собственный капитал более чем в 10 раз. Для современных ипотечных банков ФРГ это  отношение увеличено до 15:1 в части смешанных банков и до 20:1 и части специализированных ипотечных банков. Подобное регулирование осуществлялось и в дореволюционной России. Реальное увеличение обеспеченности ипотечных облигаций залогом без ущерба состоянию денежного обращения может быть достигнуто сокращением срока действия ипотеки. При этом увеличении нa одно и то же время может быть осуществлена их дополнительная эмиссия. Существующие в настоящее время весьма продолжительные периоды действия ипотечного кредита, охватывающие два поколения заемщиков, позволяют сделать это. Ипотечные облигации классифицируются в зависимости от организации их страхования. Прежде всего следует подразделить их на застрахованные и не застрахованные. Застрахованные ипотечные листы, в свою очередь, разделяются на виды по ведомствам, осуществляющим страхование. В США, например, ипотечные листы на строительство жилых домов могут страховаться ФЖА, ипотечные облигации ветеранов войны на эти же цели — УДВ. Предоставлением гарантий по ценным бумагам, обеспеченным пулом закладных ФЖА и УДВ, занимается Государственная национальная ассоциация ипотечного кредита (ГНАИК). Иногда закладные страхуются частными учреждениями. В ФРГ обеспечением закладных являлись ипотека, долговые обязательства муниципалитетов, гарантии банков и дополнительное резервное обеспечение, т. е. фонд средств, хранящихся в других банках, главным образом в крупнейших из них, так называемых гросс-банках. В США в этих целях банки пользуются услугами Федеральной национальной ипотечной ассоциации (ФНИА), покупающей закладные в периоды нехватки ссудного капитала и продающей их, когда средства для включения в ипотеку имеются в изобилии. Являясь частной организацией, находящейся под контролем государственных органов, ФНИА стремится получить прибыль, величина которой зависит от разницы между нормой дохода на купленные закладные и стоимостью фондов. Действия ФНИА способствовали повышению ликвидности закладных под недвижимость и расширению их рынка. Возможность продажи банком имеющихся в его распоряжении закладных листов на рынке ценных бумаг позволяет ему пополнять источники кредитования. Владельцы закладных листов, по существу, являются кредиторами ипотечного кредитного учреждения. Таким образом, эмиссия закладных листов может способствовать пополнению ресурсов ипотечных банков. Формирование ресурсов банковского кредитования — одна из важнейших и наиболее сложных функций закладных листов. Пассивные операции ипотечных банков по эмиссии закладных листов тесно связаны с их активными операциями по выдаче кредита под ипотеку. Источники средств для кредитования появляются в связи с возможностями ипотечных банков в той или иной форме распоряжаться заложенной недвижимостью. В частности, залог земли и другой недвижимости может осуществляться путем передачи залогодержателю товарораспорядительного документа, являющегося ценной бумагой кономента, складского свидетельства — варианта и др. Более подробно по ипотеке, например в Словакии, читайте блог http://realty-slovakia.ru/blog/, тут пишем по недвижимости в Словакии, ответы на интересные вопросы и тд, заходим…

как заложить недвижимость

Read Full Post »